Treibende Kraft hinter der Modernisierung sind die Appenzeller Bahnen (AB).

Die umfassende Modernisierung ist ein Gemeinschaftsprojekt der AB, der Kantone St. Gallen, Appenzell Innerrhoden und Appenzell Ausserrhoden sowie der Stadt St. Gallen. Der Bund beteiligt sich massgeblich an den Kosten.